menu close Связаться с нами Контакты Инфообзоры search close
search close
03.08.2020

Новая статья Рустама Вахитова о соглашениях об избежании двойного налогообложения

Российские соглашения об избежании двойного налогообложения с Кипром, Мальтой и Люксембургом - шаги, которые разумно просчитать 

Автор благодарен Михаилу Соколовскому, налоговому консультанту DST, за комментарии и идеи на круглом столе 16 июля 2020 года, выводы которого обобщены в настоящей статье.

Пересмотр российского соглашения об избежании двойного налогообложения с Кипром станет одним из главных событий 2020 года в российском международном налогообложении. Либеральные соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) с Кипром использовались сначала советскими, а затем российскими бизнесами на протяжении более 30 лет и способствовали созданию большого числа трансграничных российско-кипрских структур и формированию целой отрасли их обслуживания в обеих странах.

В частности, поиск в российской коммерческой базе данных СПАРК-Интерфакс на 2 августа 2020 года выдает более 8100 активных российских компаний с акционерами из Кипра (учет велся без ограничения доли владения) с общим акционерным капиталом более 23 млрд. Евро, совокупной выручкой более 185 млрд. Евро в 2019 году и общей суммой распределенных дивидендов в размере примерно 8,2 млрд. Евро за 2018 год и 3,5 миллиардов на 2019 год.

Нидерланды, часто рассматриваемые как на альтернативу Кипру, существенно отстают по всем показателям – число российских компаний с голландскими акционерами составляет примерно 1600, общая сумма уставного капитала около 10 млрд евро, совокупная выручка 62 млрд евро в 2019 году, и распределенные дивиденды составили 1,8 млрд евро в 2018 и 0,9 млрд в 2019 году.

Люксембург замыкает «Тройку» с примерно с 400 российскими компаниями с люксембургскими акционерами, совокупным акционерным капиталом в 1,4 млрд евро, совокупной выручкой в ​​размере 18,5 млрд евро в 2019 году и распределенными дивидендами в размере около 0,9 млрд евро в 2018 и 2019 годах.

В СМИ появилась информация, что переговоры с Кипром завершились без существенного отклонения от первоначального российского предложения - увеличить налог у источника по дивидендам с 5% до 15% и процентную ставку с 0% до 15%. Можно ожидать, что СОИДН с Люксембургом будет изменен аналогичным образом. Не ясно, увеличится ли налог у источника для роялти, которые в настоящее время облагаются налогом в размере 0% у источника при условии выполнения теста на фактическое право на доход.  Новостей о пересмотре СОИДН с Мальтой не было, однако сообщалось, что Россия инициировала процедуру прекращения действия этого СОИДН – возможно, оно будет прекращено.

Однако еще задолго до этого, некоторые консультанты начали активно предлагать миграции или реструктуризацию компаний, заменить кипрские, мальтийские или люксембургские компанени голландскими, швейцарскими и иными холдингами. СтОит ли это стоит делать прямо сейчас?

Рассмотрим влияние ожидаемых изменений на различные виды структур, и станет ли немедленная реструктуризация эффективным решением.

 

Холдинговые компании

Начнем с того, что, учитывая довольно пристальное внимание российских налоговых органов к применению льгот по договорам об избежании двойного налогообложения, многие холдинговые компании не применяют сниженную ставку налога на дивиденды в размере 5% уже много лет. Вместо этого они либо используют возможность, предоставленную в рамках сквозного подхода, объявляя бенефициарным получателем дохода российского бенефициара и применяя налог в размере 13%, либо просто соглашаются с применением налога в размере 15% у источника.

Следовательно, для подавляющего большинства холдинговых компаний Кипра и Люксембурга, получающих дивиденды из России, существенных изменений не произойдет, даже если ставка увеличится до 15%. То же относится и к Мальте, так как 15% - российский внутренний налог у источника на дивиденды.

Конечно, для групп, которые вложили средства и усилия в создание реального присутствия и передали соответствующие функции на уровне управления на Кипре или в Люксембурге и легитимно применяли налог на дивиденды в размере 5%, ситуация будет менее благоприятной.

Однако можно утверждать, что и для них изменения не будут иметь большого значения в течение следующих нескольких лет, так как прибыль прошлых финансовых периодов может быть распределена в соответствии с действующими налоговыми соглашениями, которые будут действовать по крайней мере до конца 2020 года с 5% налога у источника при условии соблюдения всех необходимых требований.

В последующие несколько лет маловероятно, что многие российские группы будут распределять значительные суммы дивидендов из-за убытков, связанных с COVID, поэтому практическая значимость ставки налога на дивиденды довольно ограничена.

Поэтому структуры с холдингами на Кипре, Мальте или в Люксембурге не представляются требующими немедленной реструктуризации.

 

Финансовые компании

Финансовые компании, получающие процентный доход из России, можно разделить на две группы: 1) выдача займов из собственных средства на рыночных 2) выдача зеркальных займов, по сути перенаправление процентного дохода в офшоры. На последних наверняка увеличение налога у источника с нуля до 15% окажет существенное влияние. Тем не менее, эта бизнес-модель довольно рискованна: шансы признать транзитную ​​финансовую компанию, не являющейся бенефициарным собственником процентов высоки, и, как следствие, вместо 0% можно получить российский налог в размере 20%. Далее, при отказе в вычете процентов из налоговой базы заемщика в силу, например, отсутствия деловой цели в привлечении такого финансирования общая налоговая ставка приблизится к 40%.

Поэтому модель, страдающая от повышения процентной ставки налога у источника с 0% до 15%, несет ряд других рисков, которые могут привести к гораздо худшим последствиям.

В случае выдачи займов из собственных средств российские 15% налога с процентов будут зачтены в счет налога на прибыль на Кипре в размере 12,5% или налога на прибыль в Люксембурге в размере 24,94%. Конечно, в случае с Кипром российский налог к зачету превысит кипрский налог как минимум на 2,5%. Тем не менее, это гораздо менее печальная картина, чем первоначально предполагалось. 

Стоит также отметить, что до тех пор, пока действуют СОИДН с Люксембургом и Кипром, проценты по еврооблигациям и структурам, связанным с еврооблигациями, будут освобождены от налога у источника в России в соответствии с внутренним законодательством.

 

ИТ-компании

Ничего не изменится для ИТ-компаний, если СОИДН останутся в силе, и при условии конечно же что налог у источника по роялти останутся без изменений. В случае расторжения СОИДН с Кипром , Мальтой или Люксембургом роялти из России будут облагаться налогом в размере 20%. Однако даже в таких случаях часто доходы происходят в основном из-за пределов России, и даже в случае российского источника значительная часть этого дохода будет квалифицироваться как плата за услуги, которая не облагается у источника в соответствии с российским внутренним законодательством. 

 

Торговые компании

Аналогичным образом, изменение или даже прекращение действия СОИДН не окажет значительного влияния на торговые компании из-за того, что в большинстве случаев в России не будет налога у источника при платеже покупной цены резиденту Кипра, Мальты или Люксембурга. 

 

Вывод

Возможные пересмотр или прекращение СОИДН с Кипром  Мальтой и Люксембургом кардинально не изменит налогообложение холдингов, ИТ и торговых компаний. Эти изменения могут оказать серьезное влияние на финансовые компании, хотя в основном на бизнес-модели, и так несущие значительные налоговые риски. 

Конечно, некоторые альтернативные опции могут стать более привлекательными с учетом происходящих изменений. Например, 15% налог на дивиденды - это, в общем-то, российская внутренняя ставка, и холдинговая компания в ОАЭ будет столь же эффективной в плане налогообложения, как и кипрская или люксембургская Холдко. Однако будет иметь значительные преимущества эмиратская торговая компания в силу отсутствия налога на прибыль в ОАЭ.

Однако немедленная эмиграция или ликвидация из Кипра, Мальты и Люксембурга в сочетании с тестом основной цели, который вступает в силу в подавляющем большинстве практически используемых российских СОИДН с 2021 года, может повысить риски, что и присутствие на Кипре, Мальте или в Люксембурге до увеличения налоговых ставок и выбор нового местонахождения впоследствии были обусловлены налоговыми соображениями.

Поэтому рекомендуется тщательно исследовать и проанализировать возможные сценарии, чтобы быть готовым двигаться вперед, когда появится больше ясности в отношении будущих соглашений об избежании двойного налогообложения как с этими, так и другими странами – ни Швейцарии, ни Нидерландам, ни кому-то еще не выдавали охранных грамот, гарантирующих сохранение существующих СОИДН.

Напротив, хаотичные и необдуманные шаги не сэкономят налогов, а скорее наоборот, могут оказать неблагоприятное влияние на доступность льготных ставок по СОИДН, включая уже прошедшие фискальные периоды.

Следовательно, чтобы избежать споров с налоговыми органами, потребуется глубокий, подробный анализ плюсов и минусов, а также деловых причин реструктуризации. 

По адресу https://crowecis.com/conference29july доступна более подробная видео-презентация по этому вопросу, а также и ряд других материалов онлайн конференции 29 июля 2020 года.

Мы будем рады обсудить с вами влияние этих изменений на вашу структуру и дать рекомендации относительно дальнейших шагов, которые целесообразно предпринять.

 

Рустам Вахитов

Партнер по международному налогообложению в Crowe Expertiza

+31640826427

 Вахитов статья.jpg